今後数年間のベトナムコーヒー市場の動向は、生産量ではなく、1トン当たりの収益額に焦点が当てられるようになるでしょう。業界は同時に複数の方向へと変化を遂げています。安価な生豆の供給国としての役割から徐々に脱却し、高度な加工技術に投資し、国内消費者を最優先に考え、欧州のトレーサビリティ規制への適応を図っています。この記事では、それぞれの変化を詳しく解説し、今後の方向性を理解するための予測を提供します。
1. ベトナムのコーヒー市場は方向転換している
業界にとって最も重要な転換点は、成長ダイナミクスの根本的な変化にある。2024年から2025年にかけて、輸出額は世界価格に牽引されて記録的な水準に急増し、輸出量は比較的安定していたにもかかわらず、平均輸出価格は1トン当たり5,610ドルに達した。2026年には状況が一変し、輸出量は大幅に増加したが単価は下落した。アナリストは、価格支持がないため、以前のピークが再び訪れる可能性は低いと考えている。このため、企業は為替に頼るのではなく、他の場所で付加価値を追求せざるを得なくなっている。現在、3つの並行したアプローチが取られている。加工品の割合を増やすこと、バルク商品を販売するのではなく独自のブランドを構築すること、そして国際的な価格変動の影響を受けにくい国内市場を活用することである。これが、以降のセクションで議論するすべての変化を理解するための基礎となる。
2. 生鮮輸出から高度加工への移行
生豆と加工豆の価格差は、それ自体が原動力となるほど大きい。生豆の輸出価格は1トンあたり約5,610米ドルだが、焙煎・挽き豆は約9,760米ドル、インスタントコーヒーは1トンあたり最大11,180米ドルに達する。加工豆部門は現在、輸出総額の約19.5%を占めており、最近の統計期間では、数量ベースでは約7.2%だが、金額ベースでは最大15.1%を占めている。つまり、加工豆1トンあたりの価値は生豆の2倍である。多くの業界専門家は、高度加工の割合を生産量の40～45%に引き上げることを目指している。タイはこの方向性の実現可能性を示す好例であり、ベトナム産コーヒーの市場シェアは24%から36%に増加し、そのうち84%が高度加工品となっている。加工の割合が毎年数パーセントずつ増加すれば、新たな作付け面積を増やすことなく輸出額は増加するだろう。
3．新工場と生産能力への投資の波
前述の変化は、政策だけでなく実際の資本によっても支えられています。ハイランズコーヒーは、バリア・ブンタウ省に約5,000億ベトナムドンを投資し、年間75,000トンの生産能力を持つ焙煎工場を稼働させました。チュン・グエン・レジェンドは、ブオンマートゥオットの工場群に約2兆ベトナムドンを投資しています。ネスレは、ドンナイ省のトリアン工場にさらに2兆ベトナムドンを投入しています。フックシンは、約5,000億ベトナムドン相当の加工工場の建設計画を発表しており、インティメックスは、インスタントコーヒーの生産能力を年間4,000トンから約20,000トンに増やすロードマップを設定しています。これらの工場は年間を通して安定した供給を必要とするため、高品質の原材料をめぐる競争が激化することは容易に予想されます。農家や協同組合にとっては、市場価格で小口販売するのではなく、長期供給契約を結ぶ機会となります。
4．国内消費は輸出よりも速いペースで伸びている
輸出が生産量に比例して増加すれば、国内消費は所得や習慣に応じて増加し、トレンドははるかに安定するだろう。国内消費量は年間約490万袋と推定され、増加し続けている。一人当たりの消費量は2015年の1.7kgから約2.2kgに増加したが、それでも世界平均の約半分に過ぎず、成長の余地は十分にある。小売市場の予測では、市場規模は2025年の約5億1900万ドルから2031年には約7億3800万ドルに増加し、年平均成長率は約6%となる。特に、カフェでの消費チャネルは年間約6.75%と最も急速に成長しているが、現在の市場シェアは33.4%に過ぎない。焙煎業者にとっては、これはカフェ向けのコーヒー豆の需要が、同じ期間に包装済み小売製品の需要よりも速く成長することを意味する。
5. 上質なロブスタ種とコーヒー品質向上のトレンド
微妙ながらも大きな変化の一つは、ロブスタ種が潜在的に高品質な原料として再評価されていることだ。インスタントコーヒーの安価な原料とみなされるのではなく、ますます多くの生産地域が、選別収穫、管理された加工、そして「ファインロブスタ」としての位置づけへと移行している。市場データによると、スペシャルティコーヒーのグループは年間約6.95%の成長率で推移しており、これは平均を上回っている。とはいえ、一般的なコーヒーが依然として市場の約87%を占めている。この変化の意義は、生産量にあるのではなく（基準を満たす割合は依然として非常に小さい）、業界全体の新たなベンチマーク価格を生み出し、栽培技術水準を引き上げている点にある。収穫した完熟コーヒーが未収穫のコーヒーよりもはるかに高い価格で売れることが分かれば、農家の収穫行動は、いかなる農業普及プログラムよりも速く変化するだろう。
6. 専門レストランチェーンとモデル差別化
チェーン市場は、これまでの均一な拡大ではなく、明確な差別化の段階に入りつつあります。ハイランズコーヒーは、2025年に855店舗に達した後、2026年には約928店舗に達すると予測されています。フックロンは156店舗から237店舗に増加し、約250店舗を目指しています。スターバックスは104店舗から約149店舗に増加し、カティナットは約69店舗から120店舗に拡大しています。一方、ザ・コーヒーハウスは、2025年末までに141店舗から約78店舗に縮小する予定です。顧客の行動も変化しています。業界調査によると、顧客の約62%がカフェを一人で訪れており、多くのチェーン店で紅茶の売上がコーヒーの売上を上回っています。その結果、企業にとっては、大人数に対応する大型カフェモデルが、コーヒー以外の顧客も維持できるほどメニューが豊富な、より小型で便利なテイクアウトモデルに取って代わられつつあります。
7. 電子商取引とマルチチャネル販売
販売チャネルはオンラインへと大きくシフトしており、製品のパッケージや価格設定にも変化が生じています。飲料業界のレポートによると、オンライン小売は年間約8%の成長率で最も急速に成長しているチャネルであり、スーパーマーケットや従来の店舗の成長率を上回っています。Eコマースプラットフォームやショートビデオプラットフォームは、古い在庫を処分する場所ではなく、新製品の発表の場となっています。そのため、いくつかの特別な要件が生じています。持ち運びやすい250～500グラムの小型パッケージ、長距離輸送の衝撃に耐えられるパッケージ、顧客が鮮度を確認できる焙煎日を明記したパッケージ、そして顧客が製品の香りを嗅ぐことができないため、視覚的に魅力的なコンテンツが必要です。オンラインチャネルを独自の仕様と価格体系を持つ独立した製品ラインとして扱う企業は、スーパーマーケットの製品全体をプラットフォームに持ち込むよりも、はるかに容易に事業運営を行うことができます。
8. 国際規制が供給に与える影響
欧州連合の森林破壊防止規則（略称EUDR）は、今後数年間のルールを形作っています。施行日は2026年12月末に延期され、企業は準備のための時間を十分に確保できるようになりました。主な要件は、製品が2020年12月31日以降に転換された森林地と関連していないことを証明することであり、植栽地の座標、トレーサビリティ記録、原産地を証明する法的文書に関するデータも必要です。ベトナムのコーヒー産業にとって、これは非常に重要です。なぜなら、輸出額の約38～40%がヨーロッパ向けだからです。現在、面積の約30%が持続可能な認証を取得しており、生産量の35～40%が要件を満たしていると評価されています。要件を満たした出荷には、1トンあたり約50ドルの価格ボーナスが一般的に付与されます。要件を満たしている部分と満たしていない部分の差が、ヨーロッパからの注文を誰が維持できるかを左右します。
9．業界における資本の流れ、合併、再編
長期にわたる高価格水準は、かつては利益率の低いセクターと考えられていたコーヒー業界に対する投資家の認識を変えた。顕著な傾向は、資本が純粋な調達から価値創造へとシフトしていることである。具体的には、インスタントコーヒー工場の建設、既存の焙煎工場の買収、あるいは販売網を確保するための小売チェーンへの投資などが挙げられる。最近発表された大規模加工プロジェクトの資本投資額は数千億ドンから数千億ドンに及び、中には1億5000万ドル規模の工場建設を計画しているものもある。小売セクターでは、拡大するチェーンと縮小するチェーンの区別は、あらゆるコストをかけて成長を目指す時代が終わり、各販売拠点における効率性基準が重視されるようになったことを示している。中小企業（SME）にとってのチャンスは、拡大する企業への専門サプライヤーとしての役割にある。
10．ベトナムコーヒー市場の動向に備えるべき準備とは？
上記の傾向を踏まえ、市場の安定化を待つのではなく、早急に着手すべき4つの事項があります。第一に、2026年末の欧州規制の期限が迫っているため、ロット座標、面積、栽培履歴などの原材料地域のデータを今すぐデジタル化すること。第二に、生豆を販売するのではなく、焙煎と包装だけでも、生産の一部を付加価値のある形態に移行させること。両者の価格差はほぼ2倍になるからです。第三に、現在の1人当たりの消費量が約2.2kgに過ぎないことを活かし、国際市場の変動への依存度を減らすために、国内収益源を構築すること。第四に、オンライン販売と実店舗販売が従来の販売チャネルよりも速いペースで成長しているため、販売チャネルに応じて製品ポートフォリオを見直すこと。これら4つの事項は多額の資本を必要としませんが、適切なタイミングで着手する必要があります。